说明：2014年6月28、29日，著名融资实战策划专家朱耿洲博士在上海交通大学给金融投资总裁班（2期）学员讲学两天，讲学期间与学员探讨了互联网金融发展定位及互联网发展问题，本人认为：小微企业贷款和个人信贷应成为互联网金融贷款的主要方向。

    互联网金融风起云涌

    互联网金融1995年起源于美国，至今约有20年历史。从最初的网上银行到现在的第三方支付平台、众筹及“个人对个人贷款（简称P2P借贷）”等，互联网金融的发展速度十分惊人！尤其是2013年互联网金融经过了爆炸式的增长之后，整个行业成为金融创新的代表和主要力量，成为最热议的话题。

    互联网金融的发展受到决策层的高度重视。在今年两会期间，互联网金融首次被写入政府工作报告，李克强总理指出，“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”。

    据统计，目前P2P网络融资平台已超过2000家，其中2014年前5个月共上线220家。互联网金融产品成为投资热门，而与此形成鲜明对照的是部分互联网金融产品的定位模糊，以及公众对互联网金融认知的缺乏、对互联网金融风险的漠视。

    互联网金融要定位准确：小微企业贷款和个人信贷应成为互联网金融贷款的主要方向

    互联网金融贷款主要针对小微企业贷款和个人信贷，要与银行主流贷款定位有明显差异。因为目前选择互联网金融的客户，其所需要的贷款一般金额小、周期短，无抵、质押物，多数无法在银行贷款。这些在传统银行里表现为“融资难"的绝大多数客户就是互联网金融的最主要客户——小微企业或个人。而目前阿里金融推出的淘宝（天猫）信用贷款、淘宝（天猫）订单贷款、阿里信用贷款等微贷产品，都是基于服务阿里的微小客户这一准确定位而获得快速发展的。

    目前，阿里小微金融服务集团服务的小微企业已经超过20万家，帮助小微企业实现物种多样化，为电商提供多种工具，支持电商面对消费者。通过小微金融服务集团，为无数小企业和消费者提供资金、支付、担保等多种服务，支持他们的生存和发展。准确的市场与客户定位是阿里金融获得快速发展的重要前提。

    互联网金融发展于互联网，在产品设计、用户服务内容、规则建立等方面启用新的模式，与传统金融在资金、用户等资源上有一定的竞争，填补小微客户群体的需求及市场的空白。当然，随着互联网金融的发展和扩张，互联网金融不应满足于现有的地盘，应充分发挥互联网的优势，突破跨区域放贷的限制，走得更快更广、更远，让传统银行领教互联网时代的金融竞争！

    重视互联网金融风险

    虽然互联网金融目前风光无限，或可与传统金融互补共生共赢共谋发展，但一定要高度重视金融风险防范，平台要守住不发生系统性区域性金融风险的底线，投资者也要独具慧眼，不要让纵横交错的网线模糊了智慧的双眼，尤其对于投资P2P和众筹者，建议在有第三方平台的合法合规监督下，理性投资，获取合理收益。

       应该承认，P2P网贷行业在当前高速扩容的同时，也乱象丛生，跑路不断。仅2014年6月份，就有6家网贷平台被爆跑路失联。截至目前6月底，已经有148个平台出现提现困难、失联、倒闭，数以万计的投资者血本无归。从时间看，主要从2013年10月份开始集中爆发，其中，2013年倒闭了77家平台，套牢投资者资金超过15亿元，而今年，截至目前已有55家平台出现问题，涉及金额已超过6亿元。据不完全统计，今年广东已有多达19家平台出现问题，占总数的37%，其次是浙江、上海、江苏。倒闭的多家P2P公司主要有三类：一是纯诈骗公司，二是自融平台，三是经营不善的平台。

    个中原因，与P 2P的“三无”——无准入门槛、无运行规则、无监管，导致行业混乱，伪P2P平台多有关。据了解，获得搭建网贷平台的源代码最低售价只有几十块钱，再花几千块钱就可以在工商部门注册一个平台，总投入5万元就足以设立一家P2P平台进行敛财。

    不断出事的P2P跑路、倒闭事件，已引起国家监管层面的高度关注。在此之前，央行等监管部门多次通过喊话对P2P行业划出了四条边界：一是要明确平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。

    因此，每一个投资者在出于对平台信任的基础上，还要针对上述四个方面的标准擦亮眼睛，把风险降到最低。